How To Start A Vending Machine Business: Everything You Need To Know

Vending machines are by no means a novel business idea—they’re basically everywhere, after all. But for those of you looking to start your own business, there is a lot to like about the vending industry. Consider that there are millions of machines in the world—and the snack niche alone generates $64 million in annual profits for vending machine operators. That's enough reason to explore how to start a vending machine business of your own.

Steps for Starting a Vending Machine Business

Step 1: Consider the Size Matters

When considering buying vending machines, it is important to consider the size of the organization, both the physical premises and the number of staff who are based on-site.

Vending machines make most sense for organizations more than 50 staff on site. Each business will have a turning point. In this business, the benefits of implementing vending machines exceed the cost of doing this ---- This can be a balance point of profit and loss. The income generated by the machine is higher than the purchase cost investment.

Even if business decisions are correct, your premise needs to be suitable for vending machines. When buying vending machines, all important considerations have adequate space, access and electricity supply.

Step 2: Consider Your Possible Products

While most people may think vending machines only come in the standard snack-and-soda variety, if you've thought about how to start a vending machine business, you likely know there are more options. In general, there are different categories of vending machines, such as elevator vending machine, ice cream vending machine, frozen food vending machine, smart hot meal vending machine, or emerging medicine vending machine, mask vending machine, outdoor products vending machine, vending machine with large screen, intelligent micro market, refrigerated locker vending machine, e-cigarette vending machine and Vape vending machine , intelligent frozen cabinet, etc. Consider all different types when choosing the machine whose products would be the biggest hit with your target market.

Whichever type of vending machine you choose, start out with one or two machines with a specific market focus. That way, you can gradually learn about popular stock- and site-specific patterns, and add new machines accordingly.

Step 3: Find the Right Location

The type of vending machine you choose is crucial, but where you decide to put that machine is the most important factor in earning a profit from your vending machine business. For instance, an upscale food and beverage vending machine might fail in a strip mall full of restaurants, but that same machine might flourish in an office park.

When starting a vending machine business, think about the locations where you have personally purchased something from a vending machine, as well as the times when people are most likely to purchase a beverage, snack, or other items. There’s a good chance your restaurant selection was limited, you were in a hurry, or you were waiting somewhere like the airport.

Step 4: Find the Right Market

Your vending machine should be in an optimal place for the kinds of customers you want to serve. For example, vending machines with microwavable foods and other meal-like offerings do well in places where people are spending a lot of time and don’t have the ability to cook, like offices, hospitals and universities.

Snack vending machines are also great for offices. However, vending machines that dispense novelty trinkets or small candies can do well in specialty small businesses, if you are interested in making those connections.

Finally, vending machines that dispense medicine or electronics are great to place in airports, highway rest stops or train stations. These are necessities for travelers and these machines could therefore have a high profit margin.

Step 5: Stocking Products

Once you’ve landed on a vending machine, you're well on your way to starting a vending machine business. Next, you have to stock it with inventory.

Product selection is an excellent opportunity to boost sales. Rather than choosing to stock items based on wider food and beverage trends, pay attention to local, site-specific needs. To stay on the safe side, don’t over-order stock in the beginning, and adjust your offerings based on demand.

If you choose to provide combined food and beverage services in your vending machine business, drinks will make up most of your sales. As the growing refreshments market expands from soda to coffee, flavored water, and healthier beverages like coconut water, it’s worth considering what your location can support in terms of pricier specialty foods and drinks.

Drink size and shapes will affect your range of machine choices, so if you feel strongly about selling cartons or irregularly shaped products, try to find a machine with adjustable product sizing.